大家好，我是数据君。

诸行无常，诸漏皆苦。从远古到现在，世界在变，争取更好的生存条件不变。

远古女性管理风险应对生存挑战，男子在狩猎时常遇到性命危险，出轨女性获得的生存优势远高于不出轨女性，出轨扮演着人寿保险作用。

在古埃及，石匠中曾有一种互助基金组织，向每位成员收取会费支付个别成员死亡后的丧葬费。

14世纪海商保险诞生，15世纪后期，非洲奴隶作为商品而投保运送到美洲，后来船上的船员也可也投保，这应该是最早保人的保险。

英国数学家哈雷于1693年正式发表了他所创制的人寿保险生命表，他在关于生命表的论文中，确立了死亡率、生存率、年金的现价等，这为人身险发展奠定精算基础。

1744年，苏格兰教会的两个教士感到神职人员的遗孀和孤儿身后堪忧，打算成立一个基金保障他们的生活。他们建议教会的每一个牧师都将自己收入的一部分投入基金，由专门的人管理和投资。如果有牧师过世，遗孀就能从基金获利中分红。

可以说人类生存环境从古至今发生翻天覆地变化，如何更好生存以及如何保障子女下一代更好生存一直是挑战，而人寿保险在最近几百年中开始扮演关键作用。年金险与终身寿险是人类最早的人寿保险的形式。

终身寿险演变至今种类很多，按保额是否固定可以分为定额终身寿与增额终身寿。数据君把传统非分红型定额终身寿险分为4大类：第一类是互联网线上高性价比产品，定价非常便宜，投保也非常方便，出于风控等原因可投保额有限；第二大类是目前主流的线下公司产品，一般定价略高，不过可投保保额非常高，比较适合高净值客户投保高保额；

第三大类是数据君自己命名的类终身型定期寿险，一般都是网销产品，保障至88岁、90岁、99岁不等，定价极其便宜；最后一类就是目前个别支持转为终身寿险的产品的定期寿险了，不过需要注意转换的时间节点以及是否还需要健康告知等。

下面数据君将一一拆解以上4种类型的代表产品：

1：线上网销高性价比产品

数据君搜集到了3款可以线上直接投保的终身寿险，每款产品在投保规则上略有差异：

横琴优爱宝、华贵小爱、中荷传家保：优爱宝覆盖未成年人，中荷最高50岁可投。

免责条款上，华贵小爱最少，只有3条。

在加保上，如果后期想提升保额，仅有中荷传家保支持在交费期内每满5年或者结婚或者添娃支持加保，还是按照初始投保年龄计算保费，并且不需要做健康告知，非常非常良心！其余产品不支持加保。

关键是可投保的保额上限，每款产品区分年龄及地域，甚至一线地区包括的城市都不一样。其中华贵小爱和中荷传家保最高为300万保额，不过华贵小爱的超一线地区仅有北上广深及杭州、南京6地，少于中荷的12城。而横琴优爱宝可买保额非常低。

在费率上费率最低的是华贵小爱，100万保额保终身，30岁男士选择10年交，华贵小爱每年保费22600元；30岁女士选择10年交，每年保费19500元。

考虑到中荷传家保后期加保仍然按照初始投保年龄计费，如果到时候加保了，实际保费成本最低的还属中荷传家保。

2：线下主流产品

这种产品一般可以做高保额，特别适合线下高净值客户做资产传承与身价保障。

其中中英爱永恒与中信保诚的两款是没有等待期的，保诚的新品祯祥世家80岁前因意外身故额外赔付的有180天等待期，其余所有产品均匀90天或者180天的等待期。

基础责任保障身故，个别产品丰富了保障内容：

额外赔付：

1：君康臻爱传家额外涵盖终身航空意外身价保障，额外50%保额；

2：保诚祯祥世家80岁前意外身故额外100%；

3：同方全球传世荣耀（尊享）在71岁因因意外身故的额外赔付保额的20%；

4：同方新传世荣耀两个计划，其中一个意外身故额外赔付50%（70岁前），航空意外身故额外赔付50%保额+MIN（200%保额，2000万）(70岁前），也就是说投保1000万保额，因航空意外70岁前身故的赔付3500万。

5：国华的传世福涵盖长寿额外保障，100岁时身故的额外10%，101岁额外20%，102岁额外30%，103岁额外40%，104岁及以上的额外50%。

缴费选择上，几乎都提供1/3/5/10/15/20年交的选择，不过保诚祯祥世家与中华恒可以最长到30年交，陆家嘴国泰顺意福只提供10/18/20年交。其中合资公司一般是支持月交、季度交、半年交的，如同方、中英、中意的相关产品。

投保年龄上，多数产品最高70岁可投，部分最高75岁可投，部分产品只保障成年人不含未成年人。

免责条款最少3条，为瑞泰瑞享金生以及保诚的2款，其余4-7条。提供额外赔付的一般有额外多出来几条的免责。

以上17款仅有2款目前不能对接保险金信托，弘康人寿与中华人寿，对接信托的起点也不一样，有的要求最低300万保额，有的最低500万保额等，当然同一家公司可能与多家信托公司合作，对接的门槛、规则、收费的标准也不一样。

每款产品的投保门槛及核保规则千差万别，有的最低10万保额起投，有的要求100万，有的要求最低300万保额，有的还细分客户类别及地区及年龄的。

免体检保额较高的有：泰康尊享世家、国华传世福、君康臻爱传家、同方新传世荣耀。

投保高保额，超过一定额度后一般先做财务核保及生存调查面访，全部通过后再做体检核保。

每家的规则各不一样，涉及到财务核保的，客户需提供匹配保额的足够财务证明，当然如果是上市公司股东这些的，保司可以公开渠道调取能匹配保额的财务资料的则便捷很多。

最后保费上，费率比较低的有：珠江人寿鑫富传承、国华传世福、君康臻爱传家、中意臻享一生、同方新传世荣耀、保诚祯祥世家以及中华中华恒。不含额外保障的男性投保费率最低的是同方新传世荣耀（不含额外保障）版本，应该是线下渠道男性投保费率最极致的。含额外保障的保诚祯祥世家与同方新传世荣耀费率比较极致。

下面是新传世荣耀（不含额外保障版本）39岁男性，1000万保额，5年交下简易计划书，接近4倍的杠杆。

3：线上类终身型定期寿险

有一种定期寿险，保障期限非常长，可以保障至88岁、90岁甚至99岁，其费率也是最低的。

数据君从市场上一共找到了3款在售的可以保障到88-99岁的定期寿险，两款国富的，一款阳光人寿的。

职业与年龄：全部不允许未成年人投保，且一般最高投保年龄在50-60岁之间，阳光人寿麦满分职业涵盖较广，其余都限1-4类，将高风险职业排除。

免体检保额：一线城市由于预期寿命更高，风险发生率相对低点，所以给的免体检保额更高。18-40岁间投保一线地区基本都在300万左右，其它地区略低点，阳光的最高350万，年龄越大可投保额就越低。

加保：一般加保只是针对一开始买的保额不足免体检保额人士用的，后期加保后的总保额不能超过免体检保额。这里国富定海柱定寿和阳光的麦满分加保是按照初始年龄计费的，不过需要提供体检报告，需要重新核保。

国富定海柱在50岁前不限条件加保，而阳光麦满分Pro，是需要被保人在特定人生节点的，比如婚配、添娃、购房，这也预示着新的责任！

延长期限：如果觉得初始保障期限太短，保障到60岁，现在想延长到70甚至更长，那么以上3款支持。而如果觉得一开始保到88甚至99费率高，那么可以先买个保到60岁的，待日后经济允许了，再转过来，而且都是不需要再次健康告知的哦！

转为终身寿险：如果觉得延长到88/99岁期限还是不够，身体很好，有信心能更长寿，那么可以申请转为终身寿险吧，保额不超过定期寿险保额，无需健康告知，在满足指定年龄前转保!支持50岁前转为终身，

再来看看费率:

数据君这里采集了三款产品在300万保额下，保障到最高年龄，30岁小青年和45岁按照10年/20年和30年交几种特定情况下的费率：

保障至88-90岁：三款产品，国富的两款费率差不多，而且都是最低的。30岁女同胞，10年交费，300万保额10年共缴费31万元左右，10倍杠杆。而线上最便宜的华贵爱保终身总交59.7万，线下费率最低的为同方新传世荣耀，10年总交61.92万。其它传统的保障终身的一般需要70-90万左右的保费，2-3倍保费的差距！

保障至99岁：如果觉得保障至88岁风险大，万一活过88岁保单就0现价终止了，可以试试麦满分保障至99岁。同样条件总交53万还是低于华贵爱的。而30岁男同胞，10年交费，300万保额10年共缴费62.91万元，5倍杠杆。而线上最便宜的华贵爱保终身总交67.8万，线下费率最低的为同方新传世荣耀，10年总交70.65万。其它传统的保障终身的一般需要80-110万左右的保费。

4：定期寿险转为终身寿险

年轻时可能没有太多资金去规划终身寿险，买份保费极低的定期寿险，然后择机再转为终身寿险。

看起来不错，不过需要关注该定期寿险是否支持转换，最后转换的年龄多少岁，转换时是否按照投保时年龄计费，转换时是否需要再次健康告知等。

问题是如果时间足够长，有的过了10年、20年甚至30年再转换，但是未来的产品如何这是未知数，说不定当时的产品的预定利率由当前的3.5%又降回2.5%了。

所以这种方法虽然前期所投入的保费极低，但是后期的产品充满不确定性。

目前大陆所有定寿中转为终身寿险的产品属中荷简爱定寿性价比最高：薅羊毛—我找到了最性价比投保终身寿险的方法！

5：总结

首先投保定额终身寿险其实主要是为未来可能实施的遗产税准备以及为房产过户提供交易税支持，至于高杠杆保障更多的人还是优先定期寿险，当然也可以定寿与终身寿结合来配置。

然后最主要的投保定额终身寿险主要考虑的是高身价保障以及资产传承与资产隔离，而终身寿险在传承上的无争议性、受益人指定性、安全确定性、中前期的高杠杆性等特征也确实是现金传承极佳的工具之一，甚至可以对接定制化的保险金信托规划下一代的行为提供奖惩提前安排。

总体来看，中产可能会更倾向于产品的性价比，而这种类终身型定期寿险与网销的线上产品颇具竞争力，如果所需保额较高，可以采取多家投保或者再配置点线下。

而对于高净值客户，对保险价格并不太敏感，对保司的实力以及附加服务要求较高，线下传统主流产品更能契合需求。

当然也会有不少客户选择分红型终身寿险，尤其是英式保额分红产品。其实某种层面上数据君更为推崇分红险终身寿险。

下期见!